創投和天使投資個人的稅收優惠
4月25日國務院出臺的七項減稅措施，其中一項是，將目前在8+1試點地區的創業投資企業和天使投資個人投向種子期、初創期科技型企業按投資額70%抵扣應納稅所得額的優惠政策推廣到全國，也就是將財稅[2017]38號文件政策推廣到全國。這項稅收優惠，由于是17年出臺的政策，加上只在部份地方試點，熟悉的人不是很多，在此小編作一科普介紹。
能夠享受該類優惠政策的納稅人，共有三大類。
第一類是公司制創投企業。這一類企業，他的身份是創投企業，當然要符合創投行業的相關規定并接受監管。同時，他采取了公司制組織形式，所以他是企業所得稅的納稅人。
公司制創投企業，看中了一家很小、但很科技的企業，所得稅上給這類企業，取了一個好聽的名字：初創科技型企業。當然，這類企業有專門的標準，一要足夠小，如職工人數、資產總額、年銷售額都必須在一定的標準下。二要足夠的科技，如研發費占比、本科以上人數等都有具體的比例要求。
公司型創投企業A，投了2000萬給初創型科技企業B，當上了B的股東。按照所得稅上一般規定，這2000萬的投資成本，A只能在下次賣B公司的股票股權、或者從B企業撤資或者B企業破產清算時，A才能在所得稅前扣除這2000萬本。但我是創投我投資了初創科技，應該鼓勵我才對。財稅[2017]年38號文件作出了規定：A投資B滿二年的，投資額的70%（1400萬元），可以用來抵A公司的應該繳稅的所得額，當年抵不完結轉以后年度繼續抵。大致原理就是在所得稅上，讓A早點收回成本，而且是重復收回成本。
第二類是合伙制創投企業的合伙人。合伙制是創投企業、私募基金等風險投資領域普遍采用的一種組織形式，甚至有“無合伙不投資”說法。合伙企業本身不是所得稅納稅人，由他的合伙人繳所得稅，合伙人是企業的，繳企業所得稅，合伙人是個人的，繳個人所得稅。合伙企業很郁悶，我雖然不繳所得稅，但我的合伙人要繳所得稅，給公司制創投企業有了優惠，給我的合伙人也得意思意思吧。財稅2017年38號于是這樣規定：
A公司和A個人是C合伙創投企業的合伙人，各出資50%。C花了2000萬元，投資了一家初創型科技企業B。投資滿2年后，A公司在計算繳納所得稅時，可按投資額2000萬的70%1400萬元，再乘以自己占比50%，即700萬元，抵扣從C合伙企業”分回“的所得。假如當年A公司從C合伙“分得”所得200萬元，這200萬元A公司不用繳稅，抵不完的500萬元結轉以后年度繼續抵。
A個人當年也從C合伙企業處“分得”經營所得200萬元，在計算繳納個稅時，也可按2000萬的70%1400萬元，再乘以自己占比50%，即700萬元，抵扣從C合伙企業“分回”的所得。所以當年這200萬元，A個人不用繳稅，抵不完的500萬結轉以后年度繼續抵。
第三類是天使投資個人。天使投資人可不是一般人，天使投資個人，要有錢又有膽，有錢才能投，有膽才敢投“嬰兒期“初創型科技企業。Y天使直接投資2000萬元到初創型科技企業B。投資滿二年后，如果Y天使要轉讓B的股權，需要計算繳納個人所得稅。一般個人繳納個稅時，按股權轉讓收入減去成本計算。但天使有不一般政策，財稅2017年38號文件規定，天使在正常扣除股權投資成本外，還可把對應投資額70%部分，拿來抵扣股權轉讓的所得，抵不完的結轉抵以后年度繼續抵。
17年的政策試點中，創投企業要設在試點地區，天使個人投資的初創型科技企業要設在試點地區。今年的新政策，放開地區限制，即將擴大到全國，對創投企業、天使個人和初創型科技企業，又是一個春天。
（來源：稅靈靈作者：楊春根）